زیان بالقوه قابل اندازه¬گیري یک سرمایه¬گذاري را ریسک می¬نامند. در فرهنگ و بستر، ریسک به معنی شانس و احتمال آسیب و یا زیان و ضرر تعریف شده و تعریف مالی و مقداري ریسک، توزیع احتمال بازده هر سرمایه گذاري می¬باشد.
جزئیات بیشتر در ادامه مطلب + دانلود فایل مقاله
پیشینه داخلی و خارجی:
دارد
منابع فارسی:
دارد
منابع لاتین:
دارد
نوع فایل:
Word قابل ویرایش
تعداد صفحه:
38 صفحه
کد:
1654 mg
انواع ریسک- ریسک و افشای اطلاعات- ریسک و پیش¬بینی سود-¬ شاخص سهام- شاخص کل قیمت - انواع گروه های محاسبه¬ی شاخص کل قیمت در بورس تهران-¬ بازده عملیاتی-¬ ارزش دفتری به ارزش بازار هر سهم- ارزش دفتري هر سهم- ارزش بازار هر سهم-¬ اهرم مالی- انواع اهرم مالی-¬ رابطه اهرم مالی و دقت پیش¬بینی سود- اندازه شرکت-¬ کیوتوبین - پیشینه پژوهش- پیشینه پژوهش¬های انجام شده در داخل ایران-¬ پیشینه¬ی پژوهش¬های انجام شده در خارج از ایران- فهرست منابع فارسی- فهرست منابع لاتین.
زیان بالقوه قابل اندازه¬گیري یک سرمایه¬گذاري را ریسک می¬نامند.
در فرهنگ و بستر، ریسک به معنی شانس و احتمال آسیب و یا زیان و ضرر تعریف شده و تعریف مالی و مقداري ریسک، توزیع احتمال بازده هر سرمایه گذاري می¬باشد.
در فرهنگ مدیریت رهنما، در تعریف ریسک آمده است: «ریسک عبارت است از هر چیزي که حال یا آینده دارایی یا توان کسب درآمد شرکت، موسسه یا سازمانی را تهدید می¬کند.»
وستون و بریگام در تعریف ریسک یک دارایی مینویسند: ریسک یک دارایی عبارت است از تغییر احتمالی بازده آتی ناشی از آن دارایی.
«نیکلز » مفهوم ریسک را از ابعاد مختلف مدنظر قرار داده و آن را از نظر مفهومی به دو دسته تقسیم می¬کند.
وي معتقد است واژه ریسک به احتمال ضرر، درجه احتمال ضرر، و میزان احتمال ضرر اشاره دارد.
در این راستا ریسک احتمال خطر هم احتمال سود و هم احتمال زیان را دربر می¬گیرد.
در حالی¬که ریسک خالص صرفاً احتمال زیان را در بر می¬گیرد و شامل احتمال سود نمی¬شود، مانند احتمال وقوع سیل.
هر نوع سرمایه¬گذاي با عدم اطمینان¬هایی مواجه می¬گردد که بازده سرمایه¬گذاري را در آینده مخاطره آمیز می¬سازد.
ریسک یک دارایی سرمایه¬اي بدین خاطر است که این احتمال وجود دارد که بازده حاصل از دارائی کمتر از بازده مورد انتظار است.
بنابراین ریسک عبارت است از احتمال تفاوت بین بازده واقعی و بازده پیش¬بینی شده و یا می¬توان گفت ریسک یک دارایی عبارت است از تغییر احتمالی بازده آتی ناشی از آن دارایی.
وستون بریگام، ریسک یک دارائی نظیر اوراق بهادار را تغییر احتمال بازده آتی ناشی از دارائی می¬داند.
بنابراین با معیار پراکندگی بازده دارایی، ریسک را می¬توان انحراف معیار نرخ بازده تعریف نمود.
پس می¬توان پراکندگی بازده¬هاي ممکنه از بازده مورد انتظار را با واریانس محاسبه و به¬عنوان یک معیار از ریسک تلقی نمود.
به¬طور کلی با اندازه¬گیري بین بازده واقعی و بازده مورد انتظار می¬توان ریسک را به¬وسیله روش¬هاي آماري نظیر واریانس، نیمه واریانس شیب خط رگرسیون و واریانس مقادیر باقیمانده رگرسیون بدست آورد.
در کاهش ریسک نکته قابل ذکر این است که چگونه ریسک را کم کنیم و آیا ریسک قابل کاهش هست یا خیر؟ طبق تئوري پورتفولیو بخشی از ریسک را می¬توان از طریق تنوع گرایی حذف نمود و مزیت پورتفولیو نیز در کاهش ریسک سرمایه گذاري می¬باشد.
با در نظر گرفتن مزایاي ناشی از تنوع گرایی، متاسفانه نمی¬توان کل ریسک سرمایه¬گذاري را از بین برد، به این دلیل که اوراق بهادار داراي ریسک سیتماتیک می¬باشند، (ریسکی که نمی¬توان از طریق تنوع گرایی حذف نمود. (در حالت کلی دو نوع ریسک وجود دارد:
